Children of the Atom: [part 1]

L'energie Nucleaire, une necessite [Traduit de l'article de John Ritch, http://www.world-nuclear.org/] Aujourd'hui, les uns apres les autres, en nombre de plus en plus important, le gouvernements du monde embrassent l'energie nucleaire comme un element fondamental de leur strategies d'independance energetique et de responsabilite environemental globale. Ce faisant, ils repondent a un imperatif qui gagne du terrain sur tous les continents. [...] Aujourd'hui nous faisons face a un conflit encore plus effrayant dans ses dangers et dans son ampleur, un challenge different de tous ceux auxquels l'humanite a du faire face au travers des ages. Et c'est, dans le sens le plus strict, un conflit existentiel - entre le comportement de l'humanite et de l'environnement planetaire, celui la meme qui a permis a la civilisation d'evoluer.[...] Entre maintenant et 2050, alors que la population grimpera de 6.6 milliards a 9 milliards, l'humanite consommera plus d'ernergie que le total combine utilise pendant toute son histoire. [...] Encore pire, l'intensification de la concentration des gaz a effet de serre passera le point de non retour alors que nous nous dirigerons vers une catastrophe climatique. [...] Aujourd'hui, l'economie mondiale produit des gaz a effet de serre a la vitesse de 29 milliards de tonnes par an - quelques 900 tonnes par seconde - un taux en constante croissance malgre la rethorique et les negociations. Le maigre et pourtant diabolise Protocole de Kyoto, meme s'il etait implemente, ne ferait qu'une simple egratignure dans la tache gigantesque a laquelle nous devons faire face. [...] nous devons, d'ici le milieu du siecle, couper les emissions de gaz a effet de serre de 60% - malgre le fait que la consommation ernergetique mondiale fera plus que tripler. [...] La dimension energetique de la pauvrete est fondamentale. La pauvrete est en correlation si proche de l'absence d'electricite que l'acces a l'electricite est la meilleur mesure du niveau de vie d'une personne. Dans le monde d'aujourd'hui, sur 6.6 milliards d'habitants, 2 milliards n'ont pas l'electricite et 20 autres milliards n'en ont qu'un acces limite. [...] L'International Energy Agency (gouvernment) et le World Energy Council (secteur prive) jugent tous deux que l'energie nucleaire doit jouer un role central dans une revolution "energie-propre". Cette vue articulee de maniere similaire par l'UN Framework Convention on Climate Change et l'Intergovernmental Panel on Climate Change. [...] En effet, en examinant la question de maniere equitable et "non passionnee", l'energie nucleaire est en effet rien de moins que la quintessentielle ressource energetique pour un developpement durable. Son combustible est disponible de maniere immediate et ce pour plusieurs siecles Sa presence confere une autonomie energetique Son historique de securite est superieure parmi les majeures sources energetiques Sa consommation ne cause virtuellement aucune pollution ni de gaz a effet de serre Son utilisation preserve les autres ressources fossiles pour les fututres generations Sa capacite est dimensionnable, du plus petit au plus grand des reacteurs Ses couts sont competitifs et decroissants Ses dechets peuvent etre isoles sur du long terme Ses operations sont gerables dans les pays developpes et ceux en voie de developpement Certainement, les energies renouvelables telles que le solaire, l'eolien, les marees et le geothermique doivent avoir un role. [...] Mais aucun de ces outils ne peut alterer le fait central que l'energie nucleaire offre la seule locomotive energetique pouvant "energiser" une economie florissante sans avoir un impacte environnemental destructeur. La reconnaissance de ce fait, et les actions basees sur ce fait, sont maintenant refletees par une renaissance nucleaire mondiale qui prend vitesse et momentum. [...] Dans plusieurs dizaines de pays [...] de l'Amerique du Nord, a l'Europe, la Russie et jusqu'aux pays du Sud Est Asiatique, menes par la Chine et l'Inde, la valeur de l'energie nucleaire a ete examinee et reaffirmee. Les pays majeurs sans energie nucleaire, tels que le Vietnam, la Turquie, l'Indonesie, l'Egypte, le Kazakhstan et les Emirats du Golfe, sont sur le point d'introduire l'energie atomique pour la premiere fois. L'Italie, qui est le seul pays a avoir ferme un petit nombre de centrales nucleaires, est maintenant le plus grand importateur d'electricite au monde, fera sans nulle doute marche arriere dans la decennie a venir. Meme sur les continents avec peu ou pas d'energie nucleaire, le contexte politique pour l'energie nucleaire a change. Le gouvernement Sud Africain a non seulement embrasse l'energie nuclaire, mais aussi, cherche desormais a avoir un role international dans l'innovation technologique des reacteurs. Et en Australie, avec ses reserves d'uranium de premier rang mais une politique anti nucleaire de longue date, les politiciens ont commence un serieux debat national qui culminera potentiellement en faisant de la nation, non seulement un utilisateur d'energie nucleaire mais aussi un acteur majeur dans le cycle du combustible nucleaire.

Cet article est vraiment excellent... mais tres long, je ne vous en ai traduit qu'un tout petit bout. Bref, que vous soyez pour ou contre, apres plusieurs dizaines d'annees de traversee du desert, la renaissance du nucleaire est la... que vous le vouliez ou non! C'est en effet, l'unique reponse court-moyen terme a la reduction des gaz a effet de serre (ceux qui croient aux energies renouvelables sont selon moi de doux utopistes, du moins en l'etat actuel de la technologie... et l'utopisme est l'ennemie du realisme, ce dont on a plus besoin pour regler les affaires urgentes actuelles).

Et figurez vous... que pour une fois, la France est a la pointe... c'est meme le leader mondial en la matiere. Pas un article vantant les merites du nucleaire ne faisant pas l'eloge de la clairvoyance des francais, ayant 80% de leur energie produite par le nucleaire, permettant au pays une incroyable independance energetique. Areva, le fleuron national est a la pointe en terme de technologie (reacteurs pressurises), mais egalement de production d'Uranium via l'acquisition de plusieurs mineurs (en Afrique notemment). Les contrats signes par Sarkozy en 2007 avec la Chine positionne le pays dans les starting blocks pour la course au nucleaire.


Quid de l'Australie? L'Australie est partie pour devenir les "Emirats" de l'Uranium dans un monde propulse par l'energie nucleaire. Avec 40% des reserves connues d'Uranium (et encore, c'est un chiffre tres conservateur vu que meme l'exploration est interdite dans certains etats), mais seulement 2eme producteur mondial juste derriere le Canada... En effet, l'Australie produit 22% de l'uranium mondial, et ce, juste avec 3 mines, concentrees dans la region du South Australia, l'unique etat ou l'exploitation d'uranium est autorisee. Mais cela est (peut etre) sur le point de changer, avec des elections anticipees qui ont eu lieu en Western Australia le week end dernier. Ajoutez a cela, le fait que Cameco, le premier producteur mondial n'en fini par avec les deboires de sa mine de Cigare Lake... que lundi, l'interdiction d'approvisionnement en combustible nucleaire a destination de l'Inde a ete levee (meme si l'Australie refuse encore de participer... )... que plusieurs centaines de nouveaux reacteurs nucleaires sont en construction ou a l'etude... Le moins que l'on puisse dire, c'est que les bulls recommencent a resonner pour l'uranium (oui oui, la bulle a deja enfle a la meme periode l'annee derniere et bel et bien eclate depuis...)!

Prendre le Taureau par les cornes: [part 4]

Des blue-chip cheap as chips!
Un tres court post parce qu'il est tard et que j'ai pas trop le temps, mais c'est le bon moment!
Une excellente synthese du marche financier Australien de l'anne fiscale passee: [voir "End of Financial Year 2007-2008" ici]. Cette annee le proverbe "En Mai, vends tes actions et part en courant" s'est plus que jamais verifie (tactique de la vente d'action avant le 30 Juin afin de crystalliser les pertes de l'annee et deduire ces pertes de taxes sur les profits).

En bref, pour commencer, il vous faut un broker: y a en a toute une tripotee, mais les plus gros sont Commsec (attache a Commonwealth Bank) et ETrade (cote ANZ Bank)... l'un est plus cher que l'autre pour les transactions de faible montant et c'est le contraire pour les transactions depassant $30 000. Prenez l'un ou l'autre, ce sera un bon choix.

Time to buy!
En parlant de banque, en ce moment, les 4 piliers (les 4 grandes banques Australiennes) sont a leur niveau le plus bas.


Bon, y a aucune garantie que ca ne descende pas encore plus bas, mais vous avouerez qu'il est raisonnable de penser qu'a -40%, les possibilites qu'elles recuperent a plus ou moins court-moyen terme (horizon 1 an) est forte. En tout cas, acheter du blue-chip maintenant est le meilleur moyen d'augmenter de maniere peu risquee son leverage via margin-loan... plus de detail dans le prochain post.

[... a suivre]

Prendre le Taureau par les cornes: [part 3]

Philosophy of Finance
Alors vous vous dites surement, "mais pourquoi il tourne autour du pot comme ca, nous on veut rentrer dans le vif du sujet"!
En effet, je ne parle pas encore de technique, ou de brokers ou quoi que ce soit... de la theorie toujours de la theorie. Mais en Finance, je pense que c'est le plus important.

Avant meme de parler de "quand acheter", "quand vendre", "quoi acheter"... etes vous un "day trader" ou un "swing trader", privilegiez vous "l'analyse fondamentale" ou "l'analyse technique (lecture de graph)"... etc

Il est important de mieux se connaitre soi meme, savoir ce que la Finance offre et trouver son propre style! Et pour ce faire, je vous conseille de commencer par ce livre "The winning investment habits and strategies of Warren Buffet and George Soros"

Les habitudes mentales et strategies que Warren Buffet et Georges Soros tous deux pratiquent, vont a contresens de la "doctrine" conventionnelle de Wall Street.

• Buffet et Soros ne diversifient pas. Quand ils achetent, ils "achetent toujours autant qu'ils le peuvent"


• Tous deux vous diront que leur succes n'a rien a voir avec le fait de "vouloir predire le marche"


• Ils ne sont pas omnubiles par les profits qu'ils esperent faire. En fait, ils n'investissent meme pas pour l'argent


• Ils ne pensent pas que pour faire de gros profits vous devez prendre de gros risques. En effet, tous deux sont plus concentres sur le fait de ne pas perdre d'argent que d'en faire


• Leurs croyances quant a ce qui fait "vibrer" le marche sont tres similaires - et diametralement opposees aux theories scolaires de "l'Hypothese d'Efficience du Marche" et du "Random Walk" qu'ils considerent avec mepris


• Et tous ces rapports que Wall Street diffuse - ils ne les lisent jamais. Ils se fichent de ce que les autres pensent

Le succes en matiere d'Investissement repose sur vos habitudes mentales et vos strategies, dit Mark Tier dans ce livre. En identifiant les habitudes d'investissements gagnants qui ont conduit Warren Buffet et George Soros vers leur succes phenomenal, Mark Tier a decouvert pour la premiere fois les habitudes que TOUS les investisseurs gagnants partagent.


Warren Buffet.
Warren Buffett (né le 30 août 1930) est un homme d'affaires et investisseur américain.

Surnommé « l'oracle d'Omaha », l'homme d'affaires Warren Buffett, 77 ans, habitué du trio de tête des hommes les plus riches du monde depuis plusieurs années, accède pour la première fois à la place d'honneur en mars 2008, avec une fortune évaluée à 62 milliards de dollars, selon le classement annuel du magazine Forbes. Warren Buffett est donc en 2008 l'homme le plus riche du monde.

Warren Buffet est un "value investor": Buffett a l’habitude de concentrer ses investissements dans des entreprises sous-évaluées avec un bon potentiel de croissance à long terme. Toute la difficulté étant d'identifier de telles entreprises. La valeur réelle produite par ces entreprises - dont il est propriétaire - est supérieure à ses investissements boursiers, bien que sa part dans des entreprises telles que Coca-Cola - dont Berkshire Hathaway est le plus gros actionnaire - et Gillette attirent plus l’attention. Buffett évite les entreprises de haute technologie, non pas parce qu’elles ne sont pas en elles-mêmes moins intéressantes, mais parce qu’il préfère investir dans des secteurs qu’il comprend. [la suite sur Wikipedia]


George Soros.
George Soros est un financier milliardaire américain, né à Budapest en Hongrie en 1930, fils de l'écrivain espérantiste Tivadar Soros.

Il est devenu célèbre pour ses activités de spéculation sur les devises et ses activités de philanthropie. Il est à l'origine des hedge funds apparus dans les années 1970. Il est actuellement président de Soros Fund Management et de l'Open Society Institute.

Soros devint célèbre, lors du mercredi noir (16 septembre 1992), en spéculant contre la livre sterling. La Banque d'Angleterre fut forcée de sortir sa devise du Système Monétaire Européen. La plus-value qu'en aurait tiré Soros serait d'environ 1,1 milliard de dollars. Il fut surnommé pour cela « l'homme qui fit sauter la Banque d'Angleterre ». Durant la crise financière asiatique de 1997, dans des circonstances similaires, le premier ministre de l'époque Mahathir bin Mohamad accusa Soros de spéculer sur la devise malaisienne, le ringgit. [la suite sur Wikipedia]


Andrew Forrest.
Tant qu'a parler de gens riches, il faut aussi parler d'Andrew Forrest, devenu cette annee l'Australien le plus riche!

Andrew Forrest, ne en 1961, connu sous le surnom de Twiggy, est un entrepreneur du Western Australia, actuellement CEO et principal actionnaire de Fortescue Metals Group Ltd (ASX: FMG).

La fortune de Forrest a ete propulsee de 400 Millions de dollars australiens (il etait pas pauvre non plus) a plus de 10 Milliards en 2008 etant donne qu'il detient 36% de Fortescue (avec un capitalisation boursiere d'environ 28 Milliards)... En fait pour etre plus precis... il a rajoute 3 petits milliards a sa fortune dans les 2 derniers mois, l'action se portant plutot bien.

Regardez le cours de l'action sur les 3 dernieres annees, c'est impressionnant. 1000$ investis il y a 3 ans vaudraient aujourd'hui 23375$ (n'essayez pas de calculer, il y a eu des "share splits") et meme en prenant le train en marche, 1000$ investis il y a 1 an vaudraient 3297$... mieux que votre Livret A non?
Fortescue, c'est la success story a l'Australienne, l'action a laquelle toutes les autres sont comparees... tout un chacun, lorsqu'il investit dans une "junior" hautement speculative, espere que ce sera un FMG en puissance!



- Et pour finir, je repond au jeu de Milie -
Attrape le livre le plus proche, va a la page 123, trouve la 5eme phrase et recopie les 3 suivantes. Puis tu tagues 5 autres personnes.

Tire du livre cite ci dessus: "C'est pourquoi l'investisseur typique a autant de difficulte a realiser ses profits et accepter ses pertes. Il a entendu de plusieurs sources qu'investir avec succes depend du fait qu'il faille savoir 'couper ses pertes et liberer ses profits'. Le Maitre Investisseur sera d'accord avec cela - cela etant precisement la raison pour laquelle il a un systeme qui permet d'implementer cette regle de maniere efficace"

Le jeu bonux:
Plutot que de forwarder ce jeu, j'en fais un jeu bonux... ami lecteur, dis moi ce que tu lis en ce moment (attrape le livre le plus proche, va a la page 123, trouve la 5eme phrase et recopie les 3 suivantes + dis moi le titre et l'auteur du livre) pour gagner 10 points. Et puis comme le jeu a l'air d'etre tombe au fond des abysses... je change le cadeau: ce n'est plus Nintendo DS OU Pocket PC, mais Nintentdo DS ET Pocket PC :)

[... a suivre]

Prendre le Taureau par les cornes: [part 2]

La Finance, c'est mon dada
Incroyable! La vie est faite de surprises...
Il y a de cela quelques mois, quelqu'un m'aurait dit que la Finance de Marche deviendrait ma passion numero 1 (apres Stephanie et Ai-Vy, faut il le preciser?), je ne l'aurais jamais cru.

Autant que je me souvienne, cette "aversion" pour la Finance remonte a une phrase d'un professeur de Macro-Economie: "La bourse, n'y touchez pas, vous vous brulerez les ailes. Pour qu'il y en ait 1 qui gagne, il en faut 10 qui perdent". Surprenant venant d'un professeur repute... pas que j'etais un grand fan de ses cours, mais ca m'avait marque.
NASDAQ, CAC40, ASX200... prix du petrole, de l'or... valeur du dollar, de l'euro, de l'australian dollar... indices d'inflation, taux d'interets... Le peu qu'on puisse dire c'est que je m'en "tamponnais le coquillard" (oh la belle expression bien francaise)! Mais c'etait avant...

Comme beaucoup d'entre nous, je n'ai jamais aime la paperasse, les ennuis administratifs... et je n'ai jamais vraiment cherche a profiter de certains avantages du systeme (taxes, fiscalite... etc)... jusqu'a franchir le pas pour un "Leasing" sur ma voiture il y a quelques mois (voir Investir dans une voiture). La je m'etais decide a bien me renseigner et a retirer le meilleur benefice de cet avantage (dont je suis bien content, ce qui va me permettre de gagner entre 50% et 100% du prix de la voiture, bilan dans 8 mois).
Bref, j'y ai pris gout et surtout ca m'a permis de debloquer une certaine somme a investir...

L'embarras du choix
Investir, mais investir dans quoi? Pas mal d'options a disposition...

Tout d'abord, pourquoi pas placer dans un "term deposit"... c'est une sorte de livret d'epargne ou l'on decide de bloquer l'argent pour une certaine duree (oh, pas longtemps, ca varie de 6 mois a quelques annees). Et le taux est extrement avantageux en Australie compare a ce qu'on peut trouver en France, actuellement ca rapporte dans les 8% par an. Enfin, ca devient un peu moins interessant quand on sait que c'est taxe au meme niveau que votre revenu (soit a 40% si vous etes dans la categorie des hauts revenus). En sachant que l'inflation cette annee est a 4.2%... ca reste un placement assez "defensif" (enfin toujours mieux que de laisser l'argent pourrir sur le compte courant)!

Augmenter mon placement dans la Superannuation (le fond de placement pour la retraite en Australie)... ouai, ca a l'air bien, mais je suis encore trop jeune pour me focaliser sur la retraite (et qui sait si on la passera en Australie)!

Placer dans l'immobilier? Bof, meme si recemment, les prix baissent legerement (les prix commencent a baisser de 2% a Perth, apres des annees de croissance a 2 chiffres... et la baisse devrait se repercuter assez rapidement sur le reste du pays). Et puis je suis contre acheter une maison... trop tot... et vous saurez aussi pourquoi plus tard...

La bourse? Hmmm, rappelez vous, j'ai une aversion pour la Finance... mais en Janvier, certaines news ont pique ma curiosite: crash, BHP Billiton et Rio Tinto a -30%... mazette, mais c'est les soldes?! Si c'est ce que vous vous etes dit plutot que de fuir en courant, vous etes sur la bonne voie!

Rich dad
Oui j'etais decide a investir en Bourse... mais pas n'importe comment, pas au pif, plouf plouf et on croise les doigts. Si j'investis une annee de salaire c'est pour gagner. Et soyons fous, fixons nous un objectif de retour de 300% :)

Pour se faire, il n'y a pas de secret, il faut "retourner sur les bancs de l'ecole"! Mais rassurez vous, pas besoin de retourner en cours: quelques bouquins, journaux, magazines, emissions, forums et quelques mois d'observation du systeme devraient faire l'affaire.

Bon, etant economiste de formation, j'avais deja quelques bons restes... Je me suis mis a suivre regulierement les news financieres, lire l'Australian Financial Review et Smart Investor, lire les market wraps de l'ASX (Australian Securities eXchange) et du NASDAQ... bref... m'imbiber du jargon et de "l'histoire" du marche financier Australien (qui a bien ses specificites comme on le verra plus tard).

Je vous conseille egalement les quelques livres suivants:
- Finance (Bodier et Merton)
- Starting out in Shares the ASX way
- Top Stocks 2008 (Roth)... gratuit avec l'abonnement a Smart Investor :)
- Buffet, the making of an American capitalist (Lowenstein)
- The winning investment habits of Warren Buffet & George Soros (Tier)
- Rule #1 (Town)

Mais aussi l'incontournable "Rich dad, poor dad" de Kiyosaki... non non, pas forcement pour les idees qui sont dedans (que beaucoup considerent comme "full of bullshit"), mais je trouve que c'est un livre plein d'optimisme!

Quelques idees avec lesquelles je suis d'accord:
- Acheter une maison (pour y habiter et non pour la revendre) est la plus grande erreur qu'on puisse faire: tout a fait d'accord, l'achat d'une maison est avant tout un acte "sentimental" (pour la satisfaction de "posseder" sa maison), mais d'un point de vue financier, c'est considerablement baisser son niveau de vie et surtout se couper de toute opportunite d'investissement futur. Je suis sur que beaucoup d'entre vous ne serons pas d'accord avec cela!

- Pour devenir riche il convient de bien distinguer "Assets" et "Liabilities" et de gonfler sa colonne "Assets" plutot que celle des "Liabilities": ca semble couler de source, mais combien d'entre vous en sont persuades? En revenant a la maison, beaucoup de gens font l'erreur de croire que c'est un "Asset"! Un concept auquel j'adhere plus: plutot que de s'endetter a mort maintenant pour acheter une maison, pourquoi ne pas gonfler sa colonne "Asset" et acheter la maison via les profits generes?! En tout cas, c'est bien ainsi que je compte m'y prendre.

- La meilleur partie du livre a mon avis est celle ou il donne les 5 raisons empechant les gens de devenir riche: la Peur, le Cynisme, la Paresse, les Mauvaises Habitudes, l'Arrogance. Aller outre sa "peur de perdre de l'argent", c'est le point de depart... personne n'aime perdre (et encore moins de l'argent). Mais une chose est sure, on ne gagne pas si on ne prend pas le risque de perdre! En ce moment meme, combien de gens se disent "il va se planter, la bourse c'est trop risque" (Peur + Cynisme), "mouais, il croit y arriver comme ca, juste en lisant 3 best sellers de bas etage"(Cynisme + Arrogance), "bof, moi, je vais me la jouer moins risquer, travailler jusqu'a la retraite et place mon argent dans un plan d'epargne" (Peur + Paresse + Mauvaises Habitude)!

En revanche, son histoire du gamin dont le pere lui donne 3000$ pour s'acheter une voiture, a condition qu'il les place en bourse et se l'achete une fois qu'il aura transforme ces 3000$ en 6000$... j'en comprend le sens, mais en realite, 3000$ est un montant bien trop faible pour demarrer en bourse: a 60$ les frais de transaction achat/vente, sachant que 3000$ avec une plus value de 2% ca ne fait que 60$, ca pousse a des investissements trop speculatifs pour arriver a doubler son capital (bref ca devient du quitte ou double)!

I have a dream
Bref, tout ca pour dire que j'ai soudain eu une vision! C'est devenu une evidence pour moi: la retraite a 35 ans!
Rigolez pas, j'en suis convaincu!
Enfin, je sais pas trop si cet article vous a donne envie de vous interesser aux marches financiers... apres tout, ca doit etre une demarche toute personnelle, d'autant que l'investissement, en argent, mais surtout en temps, les premiers mois sera vraiment intense (c'est absolument rebarbatif au debut, mais ca devient assez vite terriblement excitant)!
Bon... j'imagine que vous aimeriez savoir combien je me suis fait le premier mois? J'ai fait travailler mon argent tres dur... et il m'a rapporte l'equivalent d'1 SMIC...
... 2 fois pas semaine...

Alors, toujours interesses?!

[... a suivre]

Prendre le Taureau par les cornes: [part 1]

Bon, y a du laisser aller la, ca fait bien 2 semaines que je n'ai pas poste. Je suis sur que la plupart d'entre vous pensent que c'est du a l'arrive d'Ai-Vy...
Mais non, pas du tout! Ai-Vy est un bebe tres gentil, tout se passe bien, on gere et on n'a pas du tout l'impression d'etre debordes (oui, oui, les sarcastiques du fond doivent se dire "pas encore..."). D'ailleurs, c'est toujours un plaisir de se lever pour s'occuper de son petit chou!
Ce qui explique mon absence recente... c'est que j'ai pris un deuxieme job...

Entrer sur le marche comme on entre en religion
ASX... Trois lettres qui ne doivent rien vous dire du tout. Voila donc la definition: Australian Surf eXperience! Hey oui, je me suis mis a fond au surf!
... non je rigole!

ASX, pour Australian Securities eXchance (j'aurai plutot dit Australian Stock eXchange, mais c'est du pareil au meme)... Ah... tout de suite moins passionnant... Mais ne fuyez pas... Ok, je sais que mes posts "Finance" n'interessent personne (voir "Investir dans une voiture")... oui, je sais, toi lecteur reveur du bout du monde, l'argent ne t'interesse pas! Mais moi, ca ne me derange pas d'avoir quelques dollars en plus, car l'amour et l'eau fraiche c'est essentiel, mais le beurre dans les epinards, c'est pas mal non plus!

Bon, je vous explique... la bourse c'est pas sorcier. Chacun sa technique, mais moi, je suis a fond dans l'astrologie. C'est assez incroyable ce qu'on peut lire dans les etoiles!
He he, je suis sur que vous m'avez cru la... Non, sans rire... des que je dis que j'ai commence a investir en bourse, les gens me disent "attention, c'est risque, tu vas tout perdre, c'est aleatoire...etc".
Je vous expliquerai ca plus en detail, mais j'ai fait ca tres serieusement.

Bull or Bear
Non ami poivrot, je ne te donne pas le choix entre un cocktail Vodka/Red Bull et une Heineken... mais je parle bel et bien du Taureau et de l'Ours.

Bull market: lorsque le marche trace droit devant... croissance, croissance en sont ses mamelles.

Bear market: hibernation... ralentissement de l'economie et badaboum, crash!

Qu'en est-il de l'Australie? L'Australie est l'un des pays les plus forts du monde d'un point de vue economique, son marche crevant le plafond depuis 6 ans, tracte par la croissance mondiale et en particulier les economies asiatiques (la Chine en tete) et l'insatiable voracite pour les ressources dont le pays est riche: premier exportateur d'Iron Ore, Coal, Uranium...etc Des boites comme BHP Billiton ou Rio Tinto sont les fleurons nationaux et les plus gros producteurs mondiaux. Mais ca... c'etait jusqu'a recemment.

Debut Janvier 2008 (lorsque j'etais a Sydney pour le Kick Off), le marche a crashe... certaines actions ont perdu 70%... la plupart des Blueships (c'est a dire les grosses boites) ont eu -20% a -30%. Bienvenue dans l'annee de l'Ours.

[a suivre...]

Investir dans une voiture: [part 2]

Lease versus Novated Lease/Salary Sacrifice
Le concept de "Novated Lease", "Salary Sacrifice"... est assez populaire en Australie meme s'il est assez difficile de veritablement comprendre en quoi ca consiste. En France, la plupart de gens achetent leur vehicule comptant ou bien ont recours a un emprunt... Certaines entreprises, comme Accenture par exemple, proposent un "Car Plan" a peu pres equivalent a ce que je vais decrire. Mais il est en effet assez difficile de s'y retrouver... J'ai pu remarquer 2 comportements completement opposes face a cela... qui conduisent a la meme conclusion: perdre de l'argent sur l'achat de la voiture!

• Les personnes qui s'en mefient car c'est parfois tres complique, contraignant et peut en fait vous faire perdre de l'argent si c'est mal fait... ces personnes la preferent ne pas s'y interesser, mais du coup passent aussi a cote d'un moyen pouvant faire faire pas mal d'economies.
• A l'oppose, il y a celles qui foncent tete baissee, attirees par les avantages vantes par les societes de leasing et le bouche a oreille... signant un lease sans meme en comprendre les consequences.

Moi meme j'etais partage entre ces 2 options... mais un jour ou j'avais du temps a perdre je me suis bien creuse la tete et je crois avoir compris le truc... et j'espere que ce post vous permettra de le comprendre aussi et vous aidera a faire le meilleur choix en fonction de vos circonstances.
Tout d'abord le concept de Novated Lease/Salary Sacrifice est difficile a comprendre par manque d'information claire sur le Net... et meme pas mal de desinformation. Pourquoi? Car l'interet des societes fournissant ce genre d'offres financieres (car c'est finalement un produit financier auquel vous souscrivez) n'est pas le meme que le votre: votre but est de faire des economies... le leur est de vous le vendre sur une certaine duree et vous facturer leur service!
La plupart des informations d'ordre general que j'ai pu glaner je les ai trouvees sur le site de SMB: http://www.smb.com.au/

Lease
Voici la definition generale d'un Lease:

"Un Lease est un moyen de financer sa voiture. Vous pouvez choisir une voiture qui convient a votre "lifestyle" et a votre budget, incluant les voitures neuves ou d'occasion ou meme la voiture qui vous appartient deja.

Un Lease permet Flexibilite, cote Pratique:

• Flexibilite de choisir le vehicule et la longueur du lease
• Cote Pratique d'un budget de leasing et d'entretien pre-budgete"

Novated Lease = Lease + Salary Sacrifice
Si vous comparez a la definition du site SMB, deja, la c'est pas tres claire. En effet eux donnent la definition du Novated Lease, mais pas celle du Lease. Or il convient de bien distinguer Lease et Novated Lease. Car en fait un Novated Lease est un Lease + Salary Sacrifice. Donc pour avoir la definition d'un Novated Lease, reprenons la definition precedente en rajoutant les avantages apportes par le Salary Sacrifice (parties de couleur "orange").

"Un Novated Lease est un moyen de financer sa voiture qui permet d'economiser des milliers de dollars sur le prix d'achat et les couts d'utilisation d'un vehicule. Vous pouvez choisir une voiture qui convient a votre "lifestyle" et a votre budget, incluant les voitures neuves ou d'occasion ou meme la voiture qui vous appartient deja.

Un Novated Lease permet Flexibilite, cote Pratique et reelles Economies:

• Flexibilite de choisir le vehicule et la longueur du lease
• Cote Pratique d'un budget de leasing et d'entretien pre-budgete
• Economies sur les taxes sur le revenu et la TVA (appelee GST en Australie) ainsi que des tarif "flotte d'entreprise" sur l'achat de nouveaux vehicules"

Novated Lease
Un accord tri-parties
Voici une autre definition aussi tres populaire (http://www.privatefleet.com.au/) permettant de comprendre ce que ca implique:

"Un Novated Lease est devenu une formule de financement de sa voiture de plus en plus populaire recemment. Un Novated Lease combine plusieurs formes de financement du vehicule apportant des benefices certains a la fois a l'employeur et a l'employe.
Un Novated Lease est un accord entre l'employeur, vous meme (l'employe) et l'etablissement financier, ou l'obligation d'honorer les echeances du lease sont sur l'employeur.
Avec un Novated Lease, vous possedez le vehicule et avez le droit de le prendre avec vous meme si vous changez d'emploi et, si structure correctement, permet de tirer partie d'avantages en Taxes sur le package salarial.
Comme pour d'autres structures de Lease, les echeances d'un Novated Lease sont flexibles et les montants dependent du Term (duree du Lease), Taux d'Interet, Montant Emprunte et Valeur Residuelle.

Benefices d'un Novated Lease pour l'employe:

• Plus grande flexibilite sur le choix du vehicule
• Le financement du vehicule peut etre fait avec des Dollars "pre-taxe"
• Option d'acquerir le vehicule a la fin du Novated Lease
• Le vehicule peut etre "leased" pour un usage 100% prive
• Plusieurs vehicules peuvent etre "leased" si l'employeur l'autorise

Benefices d'un Novated Lease pour l'employeur:

• Un moyen simple et peu couteux d'ajouter de la valeur au package salarial
• Le temps et les couts de management et d'acquisition du vehicule ne sont pas de la responsabilite de l'employeur
• En cas de fin de collaboration entre l'employe et l'employeur ou du Novated Lease, la responsibilite du vehicule est transferee a l'employe"

En d'autres termes, un Novated Lease est un moyen de financer son vehicule (emprunt), le vehicule vous appartenant (il est a votre nom, vous n'etes pas oblige de l'utiliser dans le cadre du travail), mais ou votre employeur se met entre vous et l'etablissement financier pour effectuer les paiements a votre place, en prelevant directement sur votre salaire: c'est ce qui permet d'obtenir tous les avantages en terme de deduction d'impot!

Avantages et INCONVENIENTS...
Sur le papier, ca a l'air bien tout ca, mais il convient de lister tous les avantages et inconvenients (strictement financiers j'entend):

Avantages:

• Beneficier de tarifs "flotte d'entreprise" sur l'achat d'un vehicule neuf (si l'entreprise possede plus de 25 vehicules en leasing)... soit 10% dans le meilleur des cas
• Recuperer la TVA (GST) sur le prix du vehicule, soit approximativement 10%
• Recuperer la TVA (GST) sur les frais d'utilisation du vehicule (essence, pneus, entretiens tous hors taxe), soit approximativement 10% sur ces frais
• Effectuer les payments directement sur le salaire, ce qui a pour effet de reduire le Brut, mais augmenter le Net: en fait, fonctionne comme une deduction d'impot directe (c'est meme grace a ca que vous allez faire le plus d'economies... voir le chapitre suivant - levier Salaire)!
• La valeur residuelle est generalement plus importante que sur un emprunt normal ce qui impacte peu le salaire (les echeances sont beaucoup plus faibles)
• Par rapport a un achat comptant, permet de ne pas bloquer la somme totale du vehicule, ce qui permet de le reinvestir en Term Deposit ou Shares: ce qui rapportent encore 7% du montant du vehicule minimum

Inconvenients

• Le FBT! Ou Fringe Benefits Tax... C'est le principal obstacle. C'est un malus d'un point de vue Taxe visant a compenser les avantages retires... Ce malus est un pourcentage (annuel!) du prix du vehicule dependant du nombre de kilometres parcourus dans l'annee. Moins de 15000Kms: 26% > de 15000Kms a 24999Kms: 20% > de 25000Kms a 40000Kms: 11% > plus de 40000Kms: 7%. Oui, vous avez bien compris, sur un vehicule coutant 50000$, vous aurez a payer 10000$ de taxe supplementaire (par an!) si vous parcourez 20000Kms par exemple
• La valeur residuelle plus elevee entraine un cout total de l'emprunt plus eleve (en fait de plus en plus eleve avec une duree de Lease elevee)

Les composantes pour faire levier
Pour tirer le meilleur parti d'un Novated Lease, il convient d'en comprendre toutes les composantes impactant les points positifs et negatifs afin de calculer le meilleur rendement en fonction de votre situation. Comme vous allez le voir, tous les parametres a prendre en compte peuvent rendre tout ca tres complique! Je vous liste les leviers tels que je les ai compris en me renseignant sur le net... a vous d'y ajouter votre petit grain de sel...:

• Prix du vehicule (au dela de 57500$ vous etes soumis a la taxe sur les vehicules de luxe): ce prix peut etre defini a la fois en fonction de votre budget, mais aussi en fonction du votre "Tax Bracket" (fourchette d'imposition) pour profiter au maximum de la deduction d'impot
• Taux d'interet: bien sur, plus il est bas, mieux c'est. En Australie, le taux d'emprunt est generalement assez eleve. Pour ce type d'emprunt, aupres des banques ca tourne autour de 10%. Via les brokers, ca passe a 8-8.6%
• Duree du Lease (Term of Lease): influe directement sur le cout total du credit bien sur... mais aussi, n'oubliez pas le FBT annuel, en choisissant une duree de lease longue, vous devez compenser le FBT chaque annee!
• Valeur Residuelle: plus elle est elevee et moins cela impacte votre salaire... mais augmente le cout total du credit puisque vous vous trimballez les interets sur le Residuel sur la duree totale de l'emprunt!
• Salaire (pour definir le "Tax Bracket"): plus votre salaire est eleve et plus ca vaut le coup... mais en general, il vaut mieux songer au Novated Lease si vous gagnez plus de 75000$ par an (40% de taxe sur chaque dollar gagne au dela de 75000$... si vous gagnez 100000$, et que votre lease est de 25000$ par an, vous gagnez donc 40% x 25000$ en deduction d'impot, soit 10000$!)
• Distance annuelle a parcourir avec le vehicule: definit la valeur negative du FBT a compenser... Il est d'avis general qu'il vaut mieux parcourir plus de 25000Kms pour passer des 20% a 11%... ce qui fait sur un vehicule a 50000$, un malus de 5500$
• L'Upfront: c'est la possibilite de payer une avance. Par exemple sur un vehicule de 50000$, payer d'avance 10000$. Meme si cela ne modifie en rien le cout du credit puisqu'il reste calcule sur la valeur totale du vehicule, cela influe sur le... FBT. Le FBT est calcule sur la valeur du vehicule moins l'Upfront (cette methode est appelee l'Employee Contribution). Supposons que vous etes dans la fourchette des +25000Kms, donc 11% de FBT. Mettre 10000$ en Upfront rapporte potentiellement 1100$ en FBT (potentiellement car a ponderer par le fait que vous auriez pu placer ces 10000$ a au moins 7%...etc).

Comparer un chou avec un chou
Vous verrez que la plupart des sites proposent de comparer le benefice retire d'un Novated Lease par rapport... a un Lease: (Voir le Novated Lease Calculator de SMB)

Mais c'est trop nul! En effet, un Novated Lease n'a que des avantages sur un Lease!
Ce qui nous interesse vraiment, c'est comparer un Novated Lease a un Emprunt classique... ou mieux, a un achat comptant!
Hey bien, pour les 3 peles que ca interesse, ce sera dans le prochain episode.... parce qu'ecrire cette partie m'a deja bien fatigue... en plus ca fait un article plutot complique... et qui plus est, n'est pas susceptible d'interesser grand monde... mais je l'ecris la maintenant tout de suite parce que je signe mon Novated Lease ce matin, donc ca me permet de faire des revisions!!

[... a suivre] On comparera les benefices financiers du Novated Lease par rapport a un emprunt et un achat comptant... et quel est le scenario permettant de "maximiser son profit"!

Investir dans une voiture: [part 1]

Deux Shelties et un bebe ca commence a faire pour une petite Citroen C4... Alors il est temps de changer de voiture! Ok ok... tous les pretextes sont bons... quand j'y pense, mes parents ont bien survecu avec 3 enfants dans une 205!...
Mais attendez que je vous explique ce qui a aussi motive notre choix d'acheter une autre voiture...

Negocier!
La Citroen etait notre premiere voiture... arrives depuis peu en Australie... on savait pas forcement si on resterait longtemps...
Ca fait maintenant bientot 2 ans qu'on est ici... et j'ai eu le temps de mieux me renseigner d'un point de vue finance, taxation... et je peux vous dire, qu'il y a differentes facons d'acheter une voiture... et qu'une voiture, plutot que de representer un cout... peut devenir un profit! Alors... interesses!?

Dans un precedent article, Ma Simca 1000, j'avais parle de l'achat d'un vehicule en Australie... mais je ne me doutais pas qu'il etait possible de negocier le prix de son vehicule a ce point! Et en effet, il existe quelques astuces pour faire baisser le prix d'achat de maniere dramatique!
Figurez vous que la plupart des gens ne negocient que peu ou pas du tout le prix d'une voiture neuve... grosse erreur... car en fonction de la periode, du modele... on a pas mal de marge de manoeuvre...

• Tout d'abord, je pense que le meilleur moment est... en ce moment... juste avant la fin de l'annee. Les dealers essaient d'ecouler leur stock de vehicules immatricules en 2007
• Les enseignes marchent selon un systeme de bonus... en fonction des mois, faire un certain nombre sur un certain modele permet d'augmenter le bonus... le mois de Decembre est aussi propice a la negociation car influe directement sur le bonus annuel... par exemple, un dealer, voulant etre numero 1 sur Brisbane sur le segment X, sera enclin a liquider ce modele pour atteindre son objectif!
• Bien entendu, pour obtenir le meilleur prix, il convient d'etre flexible. Il ne faut pas se fixer sur un modele, mais considerer une liste de vehicules qui pourrait vous interesser et aller de dealer en dealer
• Si vous travaillez pour une entreprise d'une taille certaine qui a plus d'un certain nombre de vehicules dans sa flotte (ce qui est souvent le cas si l'entreprise pratique le Salary Sacrifice, je vous en reparle)... vous etes candidat au "Corporate Pricing". Pratique en Australie, entre autre chez Volkswagen, BMW, Audi, Lexus... enfin, ca c'est ce qui est officiellement indique sur leur site... mais si vous posez la question, quasiment tous le font... et meme s'ils ne le font pas, c'est un argument supplementaire pour faire levier! La reduction qu'on peut obtenir n'est pas negligeable: 10% sur le prix du vehicule!
• Certains dealers font des offres speciales et ne vous facturent pas les "on roads" (les frais supplementaires de mise en circulation de la voiture: vignette, assurance CTP, frais de livraison...)... bref encore 10% qu'on peut essayer de negocier!
• Une autre astuce pour tirer le meilleur prix du deal est aussi... de ne pas avoir recours au "trade-in" qui consiste a se faire reprendre sa voiture par le dealer lors de l'achat du nouveau vehicule... en effet, dans le meilleur des cas, il vous en proposera 20% de moins que ce que vous pouvez en tirer en le vendant vous meme (et s'il propose plus, c'est qu'il a augmente d'une maniere ou d'une autre le prix du vehicule a vendre de l'autre cote...)

Bref... quelques conseils de bons sens... mais qui peuvent vous rapporter gros! Dernier point... le bouche a oreille est le meilleur truc pour reperer les bons deals: si vous connaissez des gens qui ont achete une voiture, demandez combien ils ont pu negogicer!

Voici ma shortlist de vehicules: Volkswagen Passat Wagon TDI, Citroen C4 Picasso Exclusive HDI, Mitsubishi Outlander V6, Toyota RAV4 V6, Mazda CX-7, Ford Mondeo XR5
Comme vous pouvez le voir, une liste completement heterogene melangeant aussi bien la berline, que le break, le monospace ou le SUV... tous d'excellents vehicules, bien notes au niveau des reviews qu'on peut trouver sur le net.


De mon experience, voici les marques ou j'ai eu du mal a negocier le prix... entre parentheses, la reduction approximative que j'ai pu avoir:
Citroen (10%), Toyota (10%), Mazda (insignifiant), Ford (insignifiant). A ces chiffres quelques explications: Citroen est minuscule en Australie et le modele "Exclusive" qui m'interessait devait etre commande de France... Toyota est le leader en Australie et s'appuie sur sa reputation de fiabilite pour etre inflexible... Mazda a ete le plus rigide sur le prix... La Mondeo de Ford est un modele tout nouvellement introduit en Australie... Enfin, vous noterez que 10% chez Citroen ou Toyota c'est deja pas si mal!

Et voici ceux qui on propose une bonne reduction: Volkswagen (20%), Mitsubishi (15%).
Bon, l'histoire en fait, c'est que j'avais donc commande la Passat Wagon TDI, ayant eu un bon -20%... mais... le delai de 2 semaines etant devenu 1 mois, puis 2 mois... puis... Et en plus, le dealer avec qui j'etais en contact ne retournait jamais mes appels... pas tres commercial une fois le contrat signe... bref j'ai finalement reussi a annule le contrat et recuperer mon avance. En plus, je crois que les 20% qu'on peut obtenir sur les Volkswagen provient du fait qu'elles sont pas mal sur-tarifees a la base!

And the winner...
N'est pas le Mitsubishi Outlander... car on a finalement craque pour un vehicule qui n'etait pas dans la shortlist, car initialement hors budget...
Meme si c'est un Mitsubishi, ce sera le Pajero Exceed (teste ici)! Le Pajero le mieux equipe de la gamme, jugez par vous meme: moteur V6 3.8L 250 chevaux, phares xenon, audio Rockford Fosgate 12 enceintes 860 watts, systeme DVD integre, interieur cuir... mais aussi et surtout, un veritable 4x4, puisque 12 fois vainqueur du Paris Dakar (dont les 7 derniers de maniere consecutive) et elu 4x4 de l'annee 2007 en Australie! Ce qui est aussi genial chez Mitsubishi, c'est la garantie: 5 ans sur la voiture, 5 ans de premium assistance (depannage, logement et voiture de remplacement en cas de panne) et 10 ans sur le "powertrain", soit tout ce qui inclut le moteur, turbo, transmission! Assez incroyable quand on compare aux autres marques... et parfait pour la revente dans 2-3 ans.


Ok, dans un post precedent, j'ai dit:
"He bien... je me rend compte que c'est pas mon dada... c'est pas confortable (limite mal de mer au bout d'un moment)... et puis faut oser l'amener sur Moreton son beau Pajero tout neuf... entre les gens qui le rayent sur le ferry, les risques d'accident (certaines pistes sont 2 voies alors qu'il y a la place pour 1 vehicule), les rayures dues aux arbres et plantes...etc et puis c'est pas commode en ville et bonjours la conso... bref bye bye le 4x4!"

Faut croire que c'etait premonitoire... et qu'on peut changer d'avis!! En effet, je me suis rendu compte que le temps avait tendance a se rafraichir recemment, donc voici ma petit participation au rechauffement climatique! :(
Enfin, c'est surtout les -25% que j'ai reussi a arracher, ce qui fait de cet achat une affaire incontournable (perte a la revente deja absorbee!)! Et aussi ca nous donnera l'occasion de sortir des sentiers battus et vous pondre quelques jolis articles off road (l'Australie est surement LE pays ou le 4x4 prend tout son sens!)!

[...a suivre] Dans la 2eme partie... parlons du Salary Sacrifice, et comment calculer le "term of lease" pour en tirer le meilleur benefice!